6月30日晚間，深交所官網(wǎng)信息顯示，惠科股份有限公司（簡稱“惠科股份”）IPO申請已正式獲得受理。

惠科股份是一家專注于半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域的中國領(lǐng)先、世界知名的科技公司，主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體顯示面板等核心顯示器件以及智能顯示終端的研發(fā)、制造和銷售，主要產(chǎn)品包括多種尺寸和類型的 TV面板、IT面板、TV終端、IT終端以及各類智慧物聯(lián)終端，廣泛應(yīng)用于消費電子、商用顯示、汽車電子、工業(yè)控制、智慧物聯(lián)等顯示場景。公司深耕顯示領(lǐng)域二十余年，已成為享譽全球的顯示方案綜合服務(wù)提供商，是全球領(lǐng)先的三家大尺寸液晶面板廠商之一。

最新招股書顯示，惠科股份此次IPO擬募資85億元，其中25億元用于投建長沙新型OLED研發(fā)升級項目、30億元投建長沙Oxide研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、20億元投建綿陽Mini-LED智能制造項目以及10億元用于補充流動資金及償還銀行貸款。

招股書顯示，“長沙新型OLED研發(fā)升級項目”主要針對OLED顯示面板的生產(chǎn)方案進行研發(fā)，有利于提高公司在OLED顯示技術(shù)方面的技術(shù)儲備水平，為OLED產(chǎn)品的規(guī)模化量產(chǎn)提供技術(shù)保障；

“長沙Oxide研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”將加大Oxide技術(shù)的研發(fā)投入，提升公司Oxide顯示面板的生產(chǎn)能力和技術(shù)水平，并擴寬Oxide相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)用場景、豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強公司產(chǎn)品競爭力；

“綿陽Mini-LED智能制造項目”將加大公司MiniLED產(chǎn)品的產(chǎn)線布局，持續(xù)研發(fā)高性能MiniLED產(chǎn)品。

惠科股份表示，本次募集資金投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行，通過本次募集資金投資項目的實施，將有助于公司實現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品市場的擴大和新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，既是現(xiàn)有業(yè)務(wù)的升級、延伸與補充，也是對未來發(fā)展戰(zhàn)略的落實。同時，募集資金投資項目的順利實施將有利于進一步提升公司研發(fā)和生產(chǎn)能力，有效增加公司營運資金、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，進一步提升公司的核心競爭力。

值得關(guān)注的是，惠科股份曾在2022年申請創(chuàng)業(yè)板IPO，但2023年8月撤回IPO。2024年，惠科股份重啟上市輔導(dǎo)。

招股書顯示，業(yè)績方面，2022年公司營業(yè)收入為271.34億元，歸母凈利潤為-14.28億元，扣非歸母凈利潤為-33.4億元；2023年和2024年公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入357.97億元和403.1億元，分別實現(xiàn)歸母凈利潤25.66億元和33.39億元，分別實現(xiàn)扣非歸母凈利潤14.33億元和25.89億元。

其中2022年至2024年公司半導(dǎo)體顯示面板業(yè)務(wù)收入分別為194.45億元、251.86億元和290億元，智能顯示終端業(yè)務(wù)收入分別為68億元、96.32億元和102.63億元，主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例分別為96.72%、97.26%和97.41%。

對于2022年公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)虧損的原因，惠科股份表示，第一，受外部偶發(fā)性特定事件影響，消費電子行業(yè)需求于2021年提前釋放，導(dǎo)致2022年整體需求疲軟;第二，受過往兩年新增產(chǎn)線的積極爬坡和產(chǎn)能釋放的影響，2021年全球LCD產(chǎn)能顯著增加，2022年顯示面板廠商庫存壓力加大，受供需失衡的影響，顯示面板價格走低，顯示面板廠商通過降價策略去庫存，進一步推動面板價格下跌;第三，顯示面板行業(yè)具有一定周期性波動特點，公司經(jīng)營業(yè)績受到供需波動影響，同時疊加地緣政治沖突、全球經(jīng)濟下行壓力加大等因素，顯示面板行業(yè)景氣度較低，2022年公司與同行業(yè)可比公司經(jīng)營業(yè)績普遍出現(xiàn)大幅下滑或虧損情形。

群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2024年度，惠科股份電視面板出貨面積、顯示器面板出貨面積、智能手機面板出貨面積分別位列全球第三名、第四名、第三名；2024年度，公司85英寸 LCD 電視面板出貨面積排名全球第一，在85英寸及以上超大尺寸顯示面板領(lǐng)域具備顯著的領(lǐng)先優(yōu)勢。

惠科股份目前擁有4條G8.6高世代產(chǎn)線及6座智能顯示終端生產(chǎn)基地，同時配置有5個顯示模組生產(chǎn)基地和4座顯示終端配件生產(chǎn)工廠。員工數(shù)量超過17,000名，半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)能超過700萬大板，智能顯示終端產(chǎn)能超過2,000萬臺。

這四座顯示面板生產(chǎn)基地中，重慶金渝和滁州惠科G8.6高世代產(chǎn)線分別于2017年和2019年投產(chǎn)；綿陽惠科G8.6高世代產(chǎn)線于2020年投產(chǎn)；長沙惠科G8.6高世代產(chǎn)線于2021年投產(chǎn)。

六座智能顯示終端生產(chǎn)基地分別為重慶金揚于2017年投產(chǎn)；合肥金揚和宜昌惠科于2016年投產(chǎn)；廣西智顯于2019年投產(chǎn)、東莞惠智于2022年投產(chǎn)，越南惠科2023年投產(chǎn)。

五個顯示模組生產(chǎn)基地分別為重慶渝惠、北海惠顯、長沙金揚、綿陽惠顯和滁州惠顯五大顯示模組生產(chǎn)基地。

另外，惠科股份4座顯示終端配件生產(chǎn)工廠，包括北海五金、北海塑膠、重慶五金、合肥五金等，可生產(chǎn)顯示終端制造所需的五金、塑膠等物料，實現(xiàn)物料的就近供給。